التحليل المالي :

هو معرفة كم حققت المنظمة من أرباح أو خسائر وكم هي قيمة المنظمة حالياً بناءاً على المعلومات الواردة في الميزانية العمومية ، والتحليل المالي الشائع هو تحليل النسب Ratio Analysis  والذي هو عبارة عن مقاييس لصحة المنظمة من الناحية المالية.

تحليل النسب : هو استخدام المعلومات الواردة في كشف الدخل والميزانية العمومية من أجل استخراج مؤشرات بشكل نسب مختلفة تساعد المدير في اتخاذ القرار.

أـ نسبة الملاءة المالية Solvency Ratios : وهي نسب مالية للمدى القصير والبعيد لتقدير مخاطرة الاستثمار في المنظمة.

نسب الملاءة المالية للمدى القصير : تحتاج منظمة الأعمال ان تدفع مستحقاتها خلال فترة قصيرة وهذه المدفوعات تحتاج الى نقد سائلCash  وهذه النسب تقيس السيولة لدى المنظمة وقدرتها على تسديد التتزاماتها ، لذا كلما ارتفعت هذه النسبة  كلما كان ذلك دليلاً على قدرتها على تسديد التزاماتها وبالمقابل فانه يمكن أن يؤثر على الربحية ، ومن أهم هذه النسب هي :

1ـ نسبة التداول Current Ratio  : وهي النسبة الشائعة لقياس قدرة المنظمة على توفير السيولة اللازمة لتسديد التزاماتها على المدى القصير.

نسبة التداول = الأصول المتداولة / الخصوم المتداولة    

ومن المتعارف عليه ان نسبة (1:2) هي نسبة مقبولة للقروض.

2ـ النسبة الريعية Acid-Test Ratio : وهي مقياس لقدرة المنظمة على دفع التزاماتها من النقد المتاح لديها والأوراق المالية القابلة للبيع والديون القابلة للتحصيل ـ اي يُستبعد المخزون السلعي من الحساب.

النسبة الريعية = الأصول المتداولة ــ المخزون / الخصوم المتداولة

وعادةً ما تعتبر نسبة(1:1) نسبة مقبولة في منظمات الاعمال.

3ـ رأس المال العامل Working Capital : هو الفرق بين الأصول المتداولة والخصوم المتداولة ويمثل قدرة المنظمة على دفع الالتزامات قصيرة الأمد بشكل التزامات لأطراف خارجية.

رأس المال العامل = الأصول المتداولة ــ الخصوم المتداولة.

 4ـ نسبة المديونية Debt Ratio : هو مقياس لقابلية المنظمة على مواجهة  التزاماتها طويلة الأجل.

نسبة المديونية = الديون طويلة الأجل / حقوق المالكين

5ـ نسبة الدين على حقوق المالكين to Equity Ratio Debt: هي مؤشر على مدى توسع المنظمة بالتمويل الخارجي.

نسبة الدين الى حقوق الملكية = أجمالي الديون / حقوق المالكين

ان هذه النسبة تشمل الديون او الخصوم المتداولة وطوية المدى.

6ـ الدين Debt : التزامات المظمة تجاه مختلف الاطراف الخارجية.

ب ـ نسبة الربحية Profitability Ratio : وهي تقيس مدى قدرة المنظمة على تحقيق دخل تشغيلي أو دخل صافي نسبةً الى الأصول أو حقوق المالكين أو المبيعات ، ومن أهم النسب المعتمدة :ـ

1ـ هامش الربح Profit mavgin  : ويمكن الحصول على المعلومات اللزمة لحسابه من كشف الدخل ، وارتفاعه يدل على سيطرة جيدة للكاليف في منظمة الأعمال ، كما ان العائد المتولد من الاستثمار هو عائد جيد وتُحسن هذه النسبة ايضاً العائد على المبيعات Return On Saler .

هامش الربح = صافي الدخل بعد الضريبة / المبيعات

2ـ العائد على الموجودات : (الأصول) = صافي الدخل بعد لضريبة / الأجور

وهذه النسبة تبين مساهمة كل وحدة نقدية تم استثمارها في الأصول بالدخل المتحقق ، والمعلومات اللازمة لحساب هذه النسبة يمكن الحصول عليها من كشف الدخل والميزانية العمومية.

3ـ نسبة العائد على حقوق الملكية Return On Equity  : وهي عبارة عن الدخل الصافي مقسوماً على حقوق المالكين ، ويسمى ايضاً العائد على الاستثمار.

العائد على حقوق الملكية = صافي الدخل / حقوق الملكية   

4- نسبة ربحية السهم Earning Per Share : وهذه النسبة مهمة لأنها بالاضافة الى عوامل أخرى تحدد قيمة الأسهم بالسوق المالي وبالتالي يمكن ان تتدخل ايجابياً في عوائد المساهمين.

نسبة ربحية السهم = صافي الدخل / عدد الأسهم القائمة

ج ـ نسب النشاط Activity Ratio  : هو التركيز على كفاءة استخدام الموارد ، وتُقسم كالآتي :

1ـ معدل دوران المخزون Inventory Turnover Ratio : هو نسبة نشاط قياس متوسط عدد المرات التي يُباع فيها المخزون ويُخزن غيره ، وهذه النسبة تعطي مؤشر على استغلال وحسن ادارة المخزون السلعي في المنظمة.

معدل دوران المخزون = كلفة البضاعة المباعة / متوسط رصيد المخزون

= كلفة البضاعة المباعة / (مخزون أول المدة + مخزون آخر المدة) / 2

2ـ معدل دوران الذمم المدينة : وهي عدد المرات التي استطاعت المنظمة فيه تحصيل ديونها خلال السنة ، وهي مؤشر يدل على متوسط الفترة الزمنية لتحصيل الدين.

معدل دوران الذمم = المبيعات / الديون القابلة للتحصيل       

3ـ متوسط فترة التحصيل Average Collection : وهذه النسبة تقيس سرعة تحصيل ديون المنظمة وهو مؤشر يدل على متوسط الفترة الزمنية اللازمة لتحصيل الدين.

متوسط فترة التحصيل = عدد أيام السنة / معدل دوران الذمم  

4ـ معدل دوران الأصول Total Assets Turnove : هو مدى استخدام المنظمة لجمع أصولها في توليد المبيعات وما اذا كانت المنظمة تستخدم اصولها بشكل جيد في توليد المبيعات.

معدل دوران الأصول = المبيعات / مجموع الأصول  

 د ـ النسب المالية Financial Ratio  : ان هذه النسب هي نتاج ما يسمى التحليل المالي ، وهي مؤشرات مهمة جداً للرقابة على منظمات الأعمال والحكم على موقفها المالي ومدى قوته وضعفه ، وأهم هذه النسب :ـ

1ـ نسبة السيولة Liquidity Ratios : وهي عبارة عن مؤشر عن قدرة المنظمة على الوفاء بالتزاماتها المالية وكذلك بالتزاماتها العاجلة باستخدام اصولها النقدية وشبه النقدية عند الحاجة ، ويمكن اعتماد نسبة (1:1) مقياساً ملائماً لسيولة المنظمة

نسبة السيولة = (النقد + أوراق القبض + السندات الحكومية / الخصوم المتداولة × 100 %

2ـ نسبة التداول : هي عبارة عن مقارنة الأصول المتادولة بالخصوم المتداولة

نسبة التداول = مجموع الأصول المتداولة / مجموع الخصوم المتداولة × 100

وعادةً ما تكون لنسب المرضية في منظمات الأعمال هي (2: 1) .  

3ـ نسبة المديونية = مجموع الديون / مجموع الأصول × 100%  

                   = القروض طويلة الأجل / مجموع الأصول ×100%

                  = مجموع الديون / صافي قيمة المشروع في المنظمة × 100%

هـ ـ الرقابة على المخزون Inventory Control : يشكل المخزون نسبة معتبرة من موجودات المنظمة سواء في شكل مواد أولية أو نصف مصنعة أو مواد تامة الصنع ، وان الهدف الرئيسي للرقابة على المخزون هو التأكد بأن الموجود منه هو ضمن الحدود المطلوبة تماماً وقادر عل الوفاء بحاجة العمليات والأنشطة المنظمية وبالتالي تدنية أو تقليل التكاليف.

اخر الاخبار

اخبار العتبة العباسية المقدسة

طوال الشهر الفضيل.. قسم الشؤون الخدمية يقدم أكثر من 42 ألف صندوق ماء للزائرين

بمشاركة 142 منتسبًا.. قسم الشؤون الدينية يختتم دورته الفقهية التطويرية السادسة

قسم بين الحرمين: قدمنا أكثر من 50 ألف وجبة إفطار للزائرين خلال شهر رمضان المبارك

المجمع العلمي يختتم نشاطاته القرآنية الرمضانية في المثنى

المزيد

الآخبار الصحية

كوب قبل النوم.. مشروب طبيعي يحارب الأرق

دون أدوية.. طريقة طبيعية لخفض ضغط الدم بفعالية مذهلة

المعكرونة ليست عدوك.. كيف تصبح جزءا من وجبة صحية متوازنة؟

دراسة: تناول القهوة يوميا يخفض خطر الإصابة بالاضطرابات النفسية

المزيد

الآخبار التكنلوجية

علماء روس يخططون لبناء منشأة للكشف عن المادة المظلمة

ثاني أكسيد الكربون ليس تهديدا للمناخ فقط.. بل لصحة الإنسان أيضا!

ديدان الأرض تكشف تلوث التربة بالمعادن الثقيلة

خبير أرصاد جوية: ظاهرة النينيو القادمة قد تكون الأقوى خلال 10 سنوات

المزيد

مواضيع ذات صلة

التـحسيـن الجـذري للأداء المـالـي 2 Financial Turnaround

التـحسيـن الجـذري للأداء المـالـي 1 Financial Turnaround

إعـادة هيـكلة مـحفظـة الاسـتـثـمار

إعـادة الهيـكلـة المـاليـة (إعـادة هيـكـلة رأس المـال)

مـحـددات التـحلـيـل المـالـي

نـسـب الربحـيـة في الشـركات Profitability Ratio

نـسـب هيكليـة رأس المـال فـي الشركـات Capital Stucture Ratios

نـسـب النـشاط فـي الشـركـات Activity Ratios

نسب السيولة الماليـة في الشركـات Liquidity Rations

وظائف قائمة المصادر والاستخدامات في الشركـات والتسب المالية واهميتـها وانواعـها

التحليـل المـالـي لقائـمة المـصادر والاستـخدامـات للشركـات Source and Use of found Statement

التـحليـل الرأسـي للقـوائـم المـاليـة