Allais Paradox

In identical experiments, an Allais paradox occurs when the addition of an independent event influences choice behavior. Consider the choices in the following table (Kahneman and Tversky 1979).

lottery	1 to 33	34	35 to 100	preference
		0		18%
				82%
		0	0	83%
			0	17%

In Experiment 1, a choice of  and  was given, and most participants picked . In Experiment 2, a choice of  and  was given, and most participants picked .

This observed pattern violates the independence axiom, since in both experiments, the payoff is identical if a  ball is picked, while if the  event is disregarded, the two experiments are identical.

To see it another way, consider the  event to be a black box that is always received if the random ball value is . Knowing or not knowing the contents of the black box should not influence behavior.

---

REFERENCES

Allais, M. "Le comportement de l'homme rationnel devant le risque: Critique des postulats et axiomes de l'école américaine." Econometrica 21, 503-546, 1953.

Allais, M. "An Outline of My Main Contributions to Economic Science." Amer. Econ. Rev. 87, 3-12, 1997.

Fishburn, P. C. Utility Theory for Decision Making. New York: Wiley, 1970.

Kahneman, D. and Tversky, A. "Prospect Theory: An Analysis of Decision Under Risk." Econometrica 47, 263-292, 1979.

Kreps, D. M. Notes on the Theory of Choice. Boulder, CO: Westview Press, p. 192, 1988.

Kulish, M. "The Independence Axiom: A Survey." May 2002. http://www2.bc.edu/~kulish/papers/indepb.pdf.Savage, L. J. The Foundations of Statistics, 2nd ed. New York: Dover, 1972.

اخر الاخبار

اخبار العتبة العباسية المقدسة

سماحة السيد الصافي يكرم عددًا من عوائل الشهداء ضمن فعاليات مهرجان روح النبوة النسوي العالمي الثامن

إحدى أمهات الشهداء: نعتز بتضحيات أبنائنا ونفتخر بشهادتهم دفاعًا عن الدين والمقدسات

ضمن فعاليات مهرجان روح النبوة… عرض فيلم يوثق نشاطات الشعب النسوية في العتبة العباسية المقدسة

فعاليات مهرجان روح النبوة الثقافي تشهد تقديم أوبريت الثقلين القرآني

المزيد

الآخبار الصحية

طبيب يكشف أفضل مكمل غذائي لتحسين المزاج ودعم الصحة النفسية

دراسة جديدة تكشف أضرار الأطعمة الجاهزة على القلب ؟

6 أطعمة طبيعية تهدئ الزكام دون أدوية.. تعرف عليهم

ماذا يحدث لأعراض الزكام عند تناول الثوم بانتظام؟

المزيد

الآخبار التكنلوجية

ابتكار ثوري في بطاريات السيارات الكهربائية.. سعة أعلى 4 مرات

ماذا يحدث لجسمك عند شرب الماء الساخن يوميا؟

7 فوائد "خفية" لشرب شاي الكركديه كل يوم

دراسة تكشف قدرة الحيتان على سماع الأصوات منخفضة وعالية التردد من مسافة بعيدة

المزيد

مواضيع ذات صلة

Lemma

Proof

Zeno,s Paradoxes

Unexpected Hanging Paradox

Strange Loop

Sorites Paradox

Simpson,s Paradox

Russell,s Antinomy

Paradox

Newcomb,s Paradox

Missing Dollar Paradox

Line Point Picking