وتتمثل الزراعة فى اهم حرف السكان واكثرها انتشاراً إلا أن الأراضى الزراعية تبدو محدودة في هذا الإقليم الجبلي وهي تنتشر أساساً في بطولة الأودية ولاسيما وأدي كشمير إذ تتركز فيه نحو 30% من الأراضي الزراعية وتقع هذه الأراضى الزراعية في نحو مليون هكتار. وتعتمد الزراعة على مياه الأنهار إلى جانب الأمطار والمياه الجوفية فهى زراعة مرورية في جوهرها تتسم بالثبات وعدم التذبذب في معدل الإنتاج ويأتى الأرز في مقدمة المحاصيل المزروعة يصل إلى نحو نصف مساحة الزمام المزروع فهو محصول غذائى رئيسى للسكان وتتركز زراعته في بطون الأودية والنطاقات السهلية منخفضة المنسوب وتأتي الذرة كالمحصول الثاني في الأراضي المجاورة لنطاق الأرز على السهول والمنحدرات الأكثر ارتفاعاً وتمثل 30% من مساحة الأراضى الزراعية وإذا أضفنا أراضي القمح زراعة الحبوب تشكل 80% من الأراضى الزراعية وأما الباقي من الأراضي الزراعية فهو لزراعة القطن والتبغ والكتان بالإضافة إلى محاصيل الفاكهة والشاي وأما المراعي فهي على المنحدرات الجبلية لرعى نحو 3 ملايين رأس من الأغنام والماعز إذ تشتهر الولاية بإنتاج الصوف الكشميرى المشهور عالمياً كما تربى الماشية في بطون الأودية بنحو 2 مليون رأس. ويأتي الفحم فى رأس الثروة المعدنية في وادى كشمير للاستهلاك المحلي .

والصناعة في كشمير معظمها من النوع اليدوي التقليدي التي تعتمد على الخامات المحلية ومن أهمها صناعة الحرير للتوسع في تربية دود القز منذ زمن بعيد. بالإضافة إلى صناعة المنسوجات الصوفية والسجاد والبطاطين وتطريز الأقمشة والحفر على الأخشاب وأيضاً الصناعات الخشبية.