ينخفض الطلب الكلي في فترة الركود أو الانكماش، ما يعني انخفاض كمية السلع والخدمات التي يشتريها المستهلكون والحكومة والشركات المحلية والأجنبية، ما يؤدي إلى تخفيض الإنتاج. ويؤدي تخفيض الإنتاج -المُخرَجات- إلى تخفيض عدد العمال والموارد -المُدخَلات- بسبب عدم الحاجة إليهم، ولا شك أن ذلك يرفع معدل البطالة. ثم تواجه الأعمال انخفاضًا في الإيرادات ما يدفعها إلى تقليل التكاليف، والنتيجة هي تسريح العمال. تختلف البطالة الدورية عن أنواع البطالة الأخرى التي تتصف بأنها جزء أصيل من نوع العمل أو من اقتصاد متنامي.