الفصل السابع
الشموع اليابانية
تعتبر دراسة الشموع اليابانية JAPANESE CANDLESTICKS من أهم أدوات التحليل الفني بالنسبة للمضارب، فهي تقدم له أهم ما يعتمد عليه خلال تداوله اليومي في البورصة، من وصف الحالة ونفسية المتعاملين معه في السوق خلال هذا اليوم (أو الأسبوع)، وتقدم له الأداة التي يستخدمها ليستطيع التنبؤ بما سيكون عليه الوضع مستقبلاً، وتعتمد شأنها في ذلك كشأن كل أدوات التحليل الفني على العلاقة بين التغير في سعر السهم والتغير في الزمن، يمثل الخط الرأسي التغير في السعر، ويمثل الخط الأفقي التغير في الزمن، وينتج عن هذا المنحنى ظهور أعمدة تشبه الشموع مع الفتلة الخاصة بها، ولذا تسمى الشموع.
أما تسميتها باليابانية فترجع إلى أن اليابانيين هم أول من بدءوا في استخدامها في التحليل الفني، وأول من أدركوا حقيقة أن التاريخ يعيد نفسه، فحولوها إلى وسيلة للتنبؤ بالمستقبل من خلال قراءة تحركات الماضي، وكان ذلك في القرن الثامن عشر (1) عن طريق أحد أشهر تجار ذلك العصر، وهو " MUNEHISA HOMMA" (1803-1724 )، ويسمى أيضاً " SoKYU HOMMA" ، وهو مضارب الأرز الأسطوري القادم من "SAKATA" ، فكان أول من أدرك أن مراقبة ما يحدث الآن هو السبيل إلى معرفة ما قد يحدث في المستقبل، ويعتبر هو مبتكر الشموع اليابانية، ووفقاً لما قاله "STEVE NISON" الذي قدم للتحليل الفني مدرسة الشموع اليابانية في كتابه " JAPANESE CANDLESTICK CHARTING TECHNIQUES" فإن أول شارت للشموع اليابانية قد ظهر بعد عام 1850 م. وتمتاز الشموع اليابانية بأنها تمكننا من معرفة العديد من المعلومات عن السهم وحركته خلال فترة التداول والحرب الدائرة بين البائع والمشتري ومن الذي فاز في نهاية التداول، وتعطينا أفضل وجهة نظر عامة لاستشعار السوق. وكل شمعة من الشموع تمثل مدة من الزمن، قد تكون هذه المدة دقيقة أو 10 دقائق أو 15 دقيقة أو يوم كامل حسب اختيار المدة الزمنية.
تكوين الشموع
تتكون الشمعة من جزأين أساسيين، الجزء الأول: يمثل جسم الشمعة BODY. والجزء الثاني: يمثل الأرجل أو القتلة أو الظلال SHADOWS.
جسم الشمعة Real Body
يتكون من خطين؛ خط علوي وخط سفلي، أحدهما يمثل سعر الافتتاح OPEN، والثاني يمثل سعر الإغلاق CLOSE، سعر الافتتاح هو أول سعر تم التنفيذ به، أما سعر الإغلاق فهو آخر سعر تم التنفيذ به (يراعى أنه ليس سعر الإغلاق المتعارف عليه - المتوسط - ولكن آخر سعر تنفيذ في الجلسة).
ويختلف لون جسم الشمعة ما بين الأبيض والأسود (كان اللون الأحمر بدلاً من الأسود هو المستخدم عند اليابانيين، ولكن الغرب غيروه إلى الأسود) وفقاً لسعري الفتح والإغلاق، فإذا كان سعر الإغلاق لهذه الشمعة أقل من سعر الافتتاح، أي أن السهم فتح بسعر ما ثم بدأ في الهبوط حتى كان إغلاقه أقل، فإن جسم الشمعة يكون لونه أسود(إشارة إلى التشاؤم) ، أما إذا كان سعر الإغلاق لهذه الشمعة أعلى من سعر الافتتاح، أي أنه بعد الافتتاح بدأ السعر في التزايد خلال الجلسة (أو خلال الفترة الزمنية محل الدراسة) وكان سعر إغلاقه أعلى من سعر افتتاحه، فإن الشمعة يكون لونها أبيض (إشارة إلى التفاؤل).
الظلال Shadows
يطلق على الخطين (الفتلتين) أعلى وأسفل جسم الشمعة "الظلال"، وينقسم هذين الخطين إلى:
ـ خط علوي: يمثل أعلى سعر وصل له السهم خلال هذه الفترة، ونطلق عليه الرأس أو UPPER SHADOW.
- خط سفلي: يمثل أقل سعر وصل له السهم في هذه الفترة، ونطلق عليه الرجل أو Lower SHADOW.
ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
1- TY-CANDLESTICK CHARTING EXPLAINED: TIMELESS TECHNIQUES FOR TRADING STOCKS AND FUTURES, GREGORY L. MORRIS, MCGRAW-HILL, Y...
