الطريقة المثلى لاستخدام المؤشرات
لكي يمكنك الاستفادة من المؤشرات بطريقة مثلى يجب عليك أولاً أن تعرف مدى مصداقية حركة السهم، أي أن تعرف هل السهم في اتجاه واضح TRENDING ، أم أن السهم في حالة تذبذب TRADING، لأننا أحياناً نجد أن بعض هذه المؤشرات يعطي نتائج في حالات معينة وليس في كل الحالات، كما أن بعض هذه المؤشرات قد يعطيك إشارة شراء لسهم ما، بينما تعطيك مؤشرات أخرى إشارة بيع لنفس السهم، وقد تعطيك بعض المؤشرات إشارات خاطئة تتعارض مع ما تراه من حركة السهم، ولذا فعليك أن تحدد مدى مصداقية هذه الحركة، وذلك بأن تعرف الفرق بين الاتجاه والتذبذب..TRADING& TRENDING
- الاتجاه TRENDINg: معناه أن السهم إما في اتجاه صعود أو اتجاه هبوط.
- التذبذب TRADING: معناه أن يظل السهم متذبذباً في نطاق سعري قابل للتداول ولا تستطيع تحديد اتجاهه.
وهناك عدة طرق لاكتشاف ذلك (وسنشرح تفصيلياً كيفية الاستخدام) باستخدام مؤشر "ADX" لتحديد الاتجاه. أو "متوسط الخمسين يوم 50 SMA" إن كان في اتجاه واضح فإن السهم كذلك، أما إذا اتخذ حركة جانبية أو مسطحة فإن السهم في حالة تذبذب. ويجب أن ننتبه تماماً إلى أن هناك مجموعة مؤشرات تعمل في حالة الاتجاه الواضح بكفاءة، في حين أنها لا تعطي نتائج دقيقة في حالة التذبذب وسيتضح لنا هذا الفرق جيداً عندما نتكلم عن أنواع المؤشرات.
أنواع المؤشرات
تنقسم المؤشرات من حيث اعتمادها على العلاقة بين الأسعار والكميات إلى الآتي..
مؤشرات الاتجاه Trend Indicators
هي مؤشرات اتجاهية، تقاطعاتها الإيجابية تؤكد أن الحركة الاتجاهية تغيرت إلى الأعلى أو إلى الأسفل، وهي تعتبر إشارة الدخول الحقيقة لدى الكثير من المحللين الفنيين، وتنقسم إلى نوعين، المؤشرات التابعة للاتجاه وحركة السهم Lagging. Indicators و السابقة التي تساعد على التنبؤ: Leading Indicators.
المؤشرات التابعة للاتجاه Lagging: Indicators
المؤشرات الفنية التي تندرج تحت هذه المجموعة تعمل بكفاءة فقط في حالة الاتجاه الواضح، وتعطي إشارات غير دقيقة في حالة التذبذب، وإذا استخدمت في هذه الحالة من التذبذب وعدم وجود اتجاه قوي للترند فسوف تنتج عنها إشارات كاذبة قد تتسبب في حدوث انعكاس للتوقع وخسائر ونلاحظ أن هذه المؤشرات تعتبر مؤشرات مؤكدة تتبع الحدث ولا تسبقه، أي أنها تنتظر حركة السهم، ولذا تعتبر مؤشرات متأخرة، فنقاط الدخول والخروج قد تأتي متأخرة نوعاً ما.
أنواعها المتوسطات بأنواعها ؛ MACD - Histogram" ،"MACD" ، "SMA & MEMA"، "Accumulation/Distribution" ،"OBV" ، "Directional System".. الخ، ويلاحظ أن بعض هذه المؤشرات أسرع من الآخر، لذلك يجب تحديد المدة الزمنية التي تستهدفها لكي تستطيع اختيار المؤشر الذي يناسبك منها.
إيجابيات وسلبيات المؤشرات اللاحقة: أحد الإيجابيات الأساسية لهذا النوع من المؤشرات "Trend - Following هو القدرة على كشف السهم في بداية اتجاهه وحركته، والاستفادة من هذا الاتجاه لأطول فترة ممكنة بمخاطرة قليلة، على أن يكون هذا السهم يمثل ترند قوي وواضح، وتنعدم الفائدة من مثل هذا النوع من المؤشرات في حالة عدم وجود اتجاه واضح وقوي نسبياً، أي أن السهم يتحرك في نطاق ضيق أو محدود.
المؤشرات السابقة Leading Indicators:
هي المؤشرات التي تعمل بكفاءة فقط في حالة التذبذب Trading حيث أنها تعطي إشارات غير دقيقة في حالة الاتجاه Trending، ومن هذه المؤشرات ما يسبق الحدث، أي أنها تعطي إشارات مبكرة عن قرب هبوط أو ارتفاع سعر السهم من خلال تحديد حالات (البيع أو الشراء) المفرط، ومن ثم تساعد على تحقيق أرباح وتجنب خسائر في مرحلة مبكرة وسابقة لحركة السهم.
أنواعها مؤشرات "Stochastic" بأنواعها؛ "CCI" ،"RSI" ،"Momentum" ، "ROC" "Williams %R" ،"Force Index.. الخ، ويجب أيضاً لاستخدامها تحديد المدة الزمنية التي تستهدفها لكي تستطيع اختيار المؤشر الذي يناسبك منها.
إيجابيات وسلبيات المؤشرات السابقة: أهم الإيجابيات التي يمكن أن يُستفاد منها في هذه المؤشرات هي إعطائها الإشارة المسبقة للدخول أو الإشارة المسبقة للخروج والتي تُعتبر من أهم إيجابياتها، حيث أنها تعطي إشارات مبكرة تُمكّن المضارب من استغلالها لتحقيق الربح.
وهذه الإشارة المبكرة قد تكون عامل تحذير مثلاً لاحتمالية قوة أو ضعف في حركة السهم، وهذا النوع من المؤشرات القيادية يُفضل استخدامه في تحليل الأسهم التي تتمتع بحالة الاتجاه الواضح سواء تصاعدي أو هبوطي، أي عكس الأسهم الخاملة التي تتداول في مدى ضيق، وأفضل استخدام لها هو اكتشاف حالة البيع المبالغ فيه Over Sold أو حالة الشراء المبالغ فيه Over Bought لاتخاذ قرارات البيع والشراء. والإشارات المبكرة التي تُصدرها هذه المؤشرات قد تعود بعائد كبير جداً لأنها تمكننا من اكتشاف الإشارة في وقت مبكر قبل أكبر عدد من المضاربين، وهذا بدوره يرفع نسبة المخاطرة، لأنه كلما زادت نسبة الربح كلما زادت نسبة المخاطرة، وكلما كانت الإشارة مبكرة كلما كانت نسبة نجاحها أقل، أي أنها قد تكون إشارة كاذبة وهنا تزيد نسبة المخاطرة. ويُفضل أن يستخدم المتداول عند تحليل السهم على الأقل من 3 إلى 5 مؤشرات فنية حتى يمكنه قراءة الشارت قراءة جيدة، ويجب أن يتدرب عليها جيداً قبل استخدامها، وأن يطبقها على السهم لاختبار ملائمتها له، وتتنوع هذه المؤشرات ما بين المؤشرات التابعة والسابقة، وذلك للتأكد من الإشارة، ويجب أن تكون المؤشرات مكملة لبعضها، بل يفضل فيها التنوع حتى تصل إلى أفضل النتائج، ولا يجب تكرارها، فمثلاً لا نستخدم مؤشران يعطيان إشارة الإفراط في مستويات الشراء أو مستويات البيع، كما هو الحال مع مؤشر "RST" ومؤشر "Stochastic".
مؤشرات الزخم Momentum Indicators
هذه المجموعة هي من أكثر المؤشرات المستخدمة التي تقيس سرعة تغير الأسعار، وتنبع أهمية هذه المؤشرات من أنها تكون مع السهم انفراجات سلبية أو انفراجات إيجابية Positive or Negative Divergence نستخدمها في اتخاذ قرارات الدخول أو الخروج من السهم، فحين تكون انفراجات إيجابية نبدأ بالشراء في حال كانت الأسعار بالقاع، والعكس صحيح، ومنها "Relative " ،"Momentum ."Stochastic Oscillator","Williams %R","Strength Index"
مؤشرات الكميات Volume Indicators
هذه المجموعة من المؤشرات تبين لنا القمة أو القاع في حركة السهم، وتستخدم لتأكيد قوة التيار أو الموجة الحالية، فالعجز في تأكيد قوة التيار قد تكون تحذير لانعكاس، ونجد أن العلاقة بين الكميات وحركة الأسعار علاقة طردية، فالوصول إلى القمم يعني زيادة أحجام التداول، والعكس صحيح، وأول ما يجب النظر إليه في الشارت هو كميات التداول، ومن هذه المؤشرات " ،"Volume " Money Flow" ، "Volume Oscillator""، "شايكن"، "شايكن للتدفق النقدي"، "سهولة الحركة".
مؤشرات التذبذب Volatility Indicators
تستخدم مؤشرات التذبذب لتراقب سلوك الأسعار ولتأكيد الحركة السعرية ويجب ربطها بالمؤشرات الاتجاهية لكنها تحدد نقاط الدعم ونقاط المقاومة المهمة، ومن أنواع مؤشرات التذبذب "مؤشر "شايكن " ، " مقياس التذبذب الاعتيادي" ، "المتوسط السعري الحقيقي"، مؤشر "البولينجر".
