الفصل الحادي عشر
أنواع المؤشرات الفنية
هناك العديد من المؤشرات الفنية التي تستخدم في أسواق الأسهم في العالم، ومن أهم المؤشرات الفنية الأنواع التالية منها:
(1) المتوسطات المتحركة Moving Average
هو مؤشر لحساب متوسط سعر السهم خلال فترة زمنية محددة، وتعتبر المتوسطات المتحركة من أقوى المؤشرات التي يستخدمها جميع المتداولين، وهي تفيد المضارب اليومي والمستثمر لمعرفة أوقات الشراء والبيع، ومعرفة نقاط الدعم والمقاومة، وتعتبر مؤشر فعال لقياس اتجاه السوق، وذلك لأنها متوسط للأسعار، وعادةً ما تُبنى على أسعار الإقفال، كما يمكن بناءها على متوسط أعلى وأدنى سعر؛ أو الأسعار العادلة أو الإقفال الموزون.
أنواع المتوسطات المتحركة
يوجد أربعة أشكال من المتوسطات المتحركة.. المتوسط المتحرك العادي Simple. المتوسط المتحرك الآسي Exponential. المتوسط المتحرك الثلاثي. .Triangular المتوسط المتحرك الوزني Weighted.
إعدادات المؤشر
تستخدم المتوسطات المتحركة بمقدار نصف طول المدى الذي نتابعه، فمثلاً لو كانت الفترة بين قمة وأخرى في حدود 30 يوم، يصبح من الأفضل استخدام متوسط متحرك 15 يوم، وإذا كانت الفترة هي 20 يوم، فمن الأفضل استخدام متوسط 10 أيام، وبصفة عامة فالمتوسطات المتحركة للفترات القصيرة تكون حساسة عادةً، وتستطيع رصد الاتجاهات الجديدة مبكراً، ولكنها أيضاً قد تعطي إنذارات كاذبة، أما الفترات الأطول عادةً ما تكون أكثر مصداقية، لكنها ترصد فقط الاتجاهات الطويلة، ويفضل المضاربين غالباً متوسطات متحركة لـ 4 أيام و14 يوم أملاً منهم في رصد إشارات قبل تحرك السوق.
أكثر المتوسطات المتحركة شيوعاً
- المتوسط المتحرك 200 يوم (40 أسبوع)، وهو من أكثر المتوسطات شيوعاً لمتابعة الاتجاهات الطويلة و المتوسط المتحرك من 20 إلى 65 يوم (4 أو 13 أسبوع)، وهو مفيد لمتابعة الفترات المتوسطة. المتوسط المتحرك من 5 إلى 20 يوم، ويُستخدم لمتابعة الاتجاهات القصيرة.
وفيما يلي شرح لأنواع المتوسطات المتحركة..
المتوسط المتحرك البسيط :(SIMPLE MOVING AVERAGE (SMA هو متوسط سعر السهم خلال فترة زمنية معينة، ويعتبر أبسط أنواع المتوسطات المتحركة، ويعتبر من أكثر المؤشرات سهولة في الفهم والتعامل ويطلق لفظ " متحرك" على هذا المؤشر لأنه يتحرك مع مرور الزمن ولكن بعدد ثابت من القيم، ويقوم بحساب متوسط السعر للسهم لفترة معينة حسب ما إذا كان الشارت يومي أو أسبوعي أو غيره. علماً بأنه إذا كان السهم يخضع لحركة عشوائية سريعة أو قوية في تلك الفترة، فإن هذا المتوسط يساعد على فلترة هذه الحركة العشوائية، ليعطي صورة أوضح لحركة السهم.
طريقة حساب المؤشر
يتم الحصول عليه من متوسط إغلاق سعر السهم لمدة معينة من الأيام، ثم قسمة هذه القيمة على عدد الأيام، فمتوسط 50 يوم مثلاً يعني مجموع سعر إغلاق 50 يوم سابقة لهذا اليوم وقسمتها على خمسين.
مثال تطبيقي حسابياً : لو افترضنا أن سعر الإغلاق لشركة "س" لآخر 4 أيام (كما في الجدول الموضح)، وكان الهدف هو حساب المتوسط المتحرك البسيط لمدة 5 أيام.
المطلوب: لحساب المتوسط المتحرك في اليوم الخامس أن يتم جمع السعر خلال الـ 5 أيام الأولى (16+ 17 + 1 + 10 +17)، ثم يقسم الناتج على 5 (متوسط عدد الأيام)، الناتج النهائي = 15,40 جنيه. لو طلب حساب المتوسط المتحرك لمدة 5 أيام في اليوم السادس؛ سوف يتم حذف قيمة السعر في اليوم الأول، ونستبدلها بقسمة السعر في اليوم السادس...
نلاحظ أن السعر يتغير صعوداً وهبوطاً فيتغير معه المتوسط المتحرك صعوداً وهبوطاً، في اليوم التاسع حدث ارتفاع ملحوظ رغم أن الأسعار بقيت ثابتة عند سعر 17، ويرجع السبب في ذلك إلى أننا أخرجنا سعر اليوم الرابع من المعادلة في اليوم التاسع، ولا تنسى أن هذا متوسط متحرك، وكـل يـوم يـتـم حذف اليوم السابق وإضافة اليوم الجديد للمعادلة.
استخدامات المؤشر
يتم استخدام المتوسطات المتحركة البسيطة مع المؤشرات الفنية الأخرى.. خط 200 يوم (خط الأمان للمستثمر). وخط 100 يوم، خط 50 يوم (خط الأمان للمضارب). وخط 21 يوم (خط الأمان للمضارب السريع). وخط 13 أو 14 أو 15 يوم (للمضارب اليومي).
وكلما اتسع النطاق الزمني المستخدم لحساب المتوسط انخفضت درجة حساسيته للتغيرات اليومية في سعر السهم، والعكس كما تُستخدم المتوسطات المتحركة البسيطة في تأكيد مسار اتجاه السهم، وذلك بالتخلص من التذبذبات التي قد تقلل من درجة الوضوح، وغالباً يُستخدم هذا المؤشر مع مؤشر الكمية لمعرفة صحة التوقعات للانخفاض أو الارتفاع.
