(4) مؤشر ستوكاستيك : Stochastic oscillator
يعتبر مؤشر الستوكاستيك (المذبذب العشوائي) أحد مؤشرات قياس تذبذب وتحركات زخم الاتجاه، وقد تم تطويره من قبل "Dr. George Lane" ، ويعرض هذا المؤشر موقع سعر السهم بالنسبة لمداه، ما بين أعلى سعر وأدنى سعر خلال فترة زمنية محددة، ويشير لحالة السهم إذا ما كان في حالة التشيع في البيع Over Sold عندما يقترب سعر الإغلاق من مستوى أدنى سعر، أو في حالة التشبع في الشراء Over Bought عندما يقترب سعر إغلاق السهم من مستوى أعلى سعر.
إعدادات المؤشر
تعتمد عدد الفترات المستخدمة على الهدف المراد دراسته، ولكن الفترة الزمنية الأكثر شيوعاً في حساب هذا المؤشر هي التي تساوي 14 يوماً.
طريقة حساب المؤشر
عبارة عن خطين يتذبذبان بين صفر و 100% كما يلي..
الخط الرئيسي: يسمى K%، ويقارن آخر أسعار الإقفال بمستويات التداول الأخيرة.
الخط الثانوي: يسمى %D ، وهو متوسط ناتج من k% حيث
ويعتبر الخط الثاني هو الأكثر أهمية، لأنه يعطي الإشارات الأساسية لدخول السوق.
استخدامات المؤشر
ـ تحديد إشارة الدخول والخروج من السهم
الحالة الأولى.. اختراق المؤشر لمستوى معين: إشارة الشراء: عندما ينخفض المؤشر تحت مستوى معين (عادة يكون20)، ثم يرتد منه ويرتفع فوق هذا المستوى مرة أخرى. والبيع: عندما يرتفع المؤشر فوق مستوى معين (عادة يكون80)، ثم يرتد منه وينخفض تحت هذا المستوى مرة أخرى.
الحالة الثانية.. حدوث تقاطع بين الخطين K% و%D:
- إشارة الشراء: عندما يكون خط K% فوق خط D%.
- إشارة البيع: عندما يكون خط K% تحت خط D%.
الحالة الثالثة.. حدوث انفراج سلبي أو إيجابي مع السهم:
- إشارة الشراء: عندما يحدث انفراج إيجابي ويتجه السهم لأسفل، بينما يكون اتجاه المؤشر إلى أعلى.
- إشارة البيع: عندما يحدث انفراج سلبي ويتجه السهم إلى أعلى، بينما يكون اتجاه المؤشر إلى أسفل.
ــ التعرف على التجميع والتصريف للسهم
يسهل لنا المؤشر التعرف على حالات تجميع السهم أو تصريفه، ففي حالة تواجد هذا المؤشر حول رقم 100 فهذه دلالة على حدوث تجميع، وفي حالة تواجده حول الصفر فهذه إشارة على وجود تصريف.
ــ التنبؤ بالاتجاه القادم للسهم
يلاحظ أن شكل القاع وشكل القمة لهذا المؤشر يعطيان بعض المعلومات عن الاتجاه الحالي للسهم، وبالتالي يمكن التنبؤ بالاتجاه القادم كما يلي:
بالنسبة للقيعان: لو كون المؤشر قاعاً ضيقاً وليس عميقاً فهذه إشارة إلى ضعف البائعين وتناقصهم، وأن الاتجاه القادم سوف يكون قوياً، ولو كـون المؤشر قاعاً عميقاً وعريضاً فهذه إشارة إلى أن البائعين متواجدون، وأن الاتجاه القادم لن يكون قوياً.
بالنسبة للقمم: لو كون المؤشر قمة ضيقة فهذه إشارة إلى ضعف المشترين وتناقصهم، وأن التصحيح التالي سوف يكون قوياً، ولو كوّن المؤشر قمماً عريضة فهذه إشارة إلى أن المشترين لا زالوا متواجدين، وأن التصحيح لن يكون عنيفاً.
