(6) مؤشر ماكد: "MACD"
يعتبر من أكثر المؤشرات شعبية نظراً لسهولته ومصداقيته الكبيرة جداً، ومن أفضلها وأدقها أيضاً لأنه يوضح حقيقة مسار السهم صعوداً أو هبوطاً، ولقد عدل وطور من قبل "Gerald Apple" سنة 1981م، وهو اختصار لأربع كلمات هي: "التقاء وانفراج المتوسطات المتحركة Moving Average .Convergence Divergence" . وترجع أهمية اكتشاف هذا المؤشر إلى أنه يعتمد على متوسطين متحركين، فيعتبر أكثر حساسية من المتوسط الحسابي العادي الذي يتبع دائماً السهم ولا يعبر عنه تعبيراً جيداً، ولا يدل على أي توقع أكيد لما سوف يقوم به لأنه خلاصة متوسطين، وعادة ما يعطي الإشارة عنـد تجاوزه لمتوسطه الآسي المتحرك (9 أيام).
طريقة حساب المؤشر
يتم الحصول على هذا المؤشر من عملية طرح المتوسط الآسي EMA لـ 12 يوم من المتوسط الحسابي الآسي EMA لـ 26 يوم سابقة لهذا اليوم، بحيث تكون المعادلة بهذا الشكل: EMA12- 26 MACD = EMA
وينتج عن هذا الطرح خط يسير مع السهم لكن حول خط ثابت قيمته صفر، ويسمى " Center Line"، ويسير معه خط آخر يمثل المتوسط الحسابي للماكد نفسه، إذن لدينا.. خط يمثل المتوسط الآسي 12 EMA، ويسمى خط المتوسط السريع. وخط EMAT26، ويسمى خط المتوسط البطيء طرحهم من بعض يعطي خطاً ثالثاً وهو الماكد.
ونحسب المتوسط الآسي لتسعة أيام EMA9 وهو للماكد نفسه فنحصل على خط رابع يسمى خط "Single Line" ناتج من الطرح، وهذا الخط إما أن يكون:
- أكبر من صفر (عدد موجب)، أي أن متوسط 12 يوم أكبر من متوسط 26 يوم، وهذا دليل على أن السعر في صعود (شراء).
- أو يكون ناتج الطرح أقل من صفر (عدد سالب)، أي أن متوسط 26 يوم أكبر من متوسط 12 يوم، وهذا دليل على أن السعر في نزول (بيع).
ويُستخدم هذا المؤشر فقط في الأسواق المتحركة والصاعدة، ولا يصلح للاستخدام في الأسواق التي لها مدى ضيق.
استخدامات المؤشر:
يستخدم المؤشر في تحديد إشارات الدخول والخروج من السوق، حيث يعطي الماكد إشارات الشراء (Bullish) وكذلك إشارات البيع (Bearish) عن طريق الآتي:
• إشارات الشراء:
الصعود الإيجابي ذو الارتفاعين هذا الصعود Peak Positive Divergence عبارة عن تكوين الماكد لقاعين أو أكثر، بحيث يكون قاع أعلى من القاع السابق، وسعر السهم في انخفاض، وكميات التداول عالية بعد القاع الأخير، وتعتبر أقوى إشارات الماكد وأصدقها، وغالباً ما يحدث ارتفاع شديد للسعر بعدها.
الصعود العابر لخط المتوسط:
هذا الصعود Bullish Moving Average Crossover يتكون عندما يخترق خط الماكد خط المتوسط Single Line لأعلى، وتعتبر هذه إشارة مشهورة جداً، إلا أنها علامة لا يعتمد عليها إلا في وجود علامات أخرى مصاحبة لها لأنها تعطي إشارات كاذبة كثيرة،
ولكن يمكن الاستفادة منها في حالة ما إذا اخترق الماكد خطه المتوسط لأعلى وظل فوقه لمدة ثلاثة أيام، فتكون هذه علامة قوية للشراء، وذلك لأن الماكد بعد هذه الفترة أكد أنه اختراق حقيقي وأنه ينوي الصعود إلى أعلى Bullish Center Line) Cross).
الصعود العابر لخط الصفر:
يتكون Bullish Center Line Crossover عندما يخترق الماكد خط الصفر Center Line إلى أعلى، وتعتبر هذه العلامة دليل على تحول التداول من السالب للموجب، أي من هابط لصاعد، وأيضاً نلاحظ كميات التداول بعد كل حالة.
ــ إشارات البيع
الهبوط ذو الانخفاضين (الانفراج السلبي): يكون ترند السهم في Troughs Negative Divergence صاعد، وخط الماكد هابط، وأثناء نزول الماكد يتكون سنامين، كل واحد منهما أقل ارتفاعاً من السابق له.
وهذه الإشارات هي عكس التي تحدث في الانفراج الإيجابي Positive Divergence، وهذا النموذج ليس شائع الحدوث، ولكنه لو حدث يعتبر إشارة قوية يمكن الاعتماد عليها في أن السهم سوف يهبط خلال الأيام القادمة.
النزول لخط المتوسط لأسفل:
يتكون Bearish A Crossover عندما يخترق الماكد خط المتوسط Single Line لأسفل، ، وتعتبر هذه الإشارة من الإشارات المشهورة لكنها تعطي إشارات كاذبة كثيرة، ولذا نحتاج لعلامات أخرى ومتابعة حجم التداول.
النزول السفلي لخط الصفر: يحدث Bearish Center Line عندما يخترق خط الماكد خط الصفر لأسفل، وهي علامة تحتاج لإشارات أخرى، ولكنها دليل قوي على أن التداول في خلال أيام سوف يتحول من صاعد إلى هابط، وذلك يعتمد على تداول السهم واتجاه الماكد خلال الشهور السابقة، بمعنى أنه لو خلال عدة شهور سابقة مثلاً كان الماكد سالباً ثم اخترق خط الصفر لأعلى ثم عاد بسرعة، فإن عودته لا تعتبر بداية هبوط جديدة، وإنما هي تصحيح للوضع السابق، وهذا يعني أن الاختراق لأعلى مجرد اختراق كاذب، ويعتبر الاختراق لخط الصفر من أهم إشارات الماكد.
إشارات وهمية لمؤشر الماكد
أحياناً يعطي مؤشر الماكد إشارات شراء أو بيع وهمية للمتداولين، وما يكشف هذه الإشارات الوهمية هي متابعة المتوسط المتحرك لعشرة أيام، فإذا كان اتجاهه هابطاً فإننا لا نأخذ بإشارة الماكد لأن اتجاه السهم هابط، وإذا كانت إشارة المتوسط المتحرك توضح أن السهم في اتجاه صاعد، فإننا لا نخرج من السهم بناء على إشارة الماكد بالبيع لأنها وهمية، سواء تقاطع الماكد مع متوسطه تحت خط الصفر أو فوقه.
