(9) مؤشر ويليامز النسبي : Williams%R
هو مؤشر ذبذبة لقوة الدفع، يوضح مستويات التشبع في البيع أو في الشراء، وقد تم تطويره من قبل "Larry Williams"، ويخبرنا عن وضع السهم بين مستويات سعره الأعلى والأقل خلال الفترة السابقة، وتقوم فكرته على أنه يختبر قدرة الشارين على أن يرفعوا السعر إلى أقصاه، وقدرة البائعين على أن يهبطوا بالسعر إلى أدناه ، فإذا لم يستطع الشارون أن يغلقوا السهم عند قمته فهم أضعف في الحقيقة مما يظهرون على السطح، وهنا تأتي فرصة اتخاذ قرار البيع للمضارب فوراً وانتظار السعر بالأسفل، وبالمثل فإذا لم يستطع البائعون أن يغلقوا السهم عند قاعه فهنا تكون فرصة الشراء وترقب السهم عند القمة، وهو شبيه بمؤشر الستوكاستيك، سوى أنه يستخدم أرقاماً سلبية، حيث يتأرجح من صفر إلى 100، فإذا تساوى السعر مع أعلى سعر لفترة الاختبار كان المؤشر عند الصفر، وإذا وصل السعر إلى أدنى سعر طوال الفترة كان المؤشر عند المائة.. (20:0): تشبع شراء (نقطة بيع)، (80: -100): تشبع بيع (نقطة شراء آمنة).
الفترات الزمنية
يمكن استخدامه على مختلف الفترات الزمنية، أي يمكننا استخدامه داخل الجلسة أو يومياً أو أسبوعياً أو شهرياً.
إعدادات المؤشر
نستعمل في حسابه عدد الفترات 14 فترة، لكن يمكن تغيير هذا العدد للحصول على حساسية أدق، وكقاعدة عامة نستخدم نصف طول فترة المدى.
استخدامات المؤشر
يستخدم المؤشر في تحديد إشارات الدخول والخروج من السوق، ولكن يجب تحديد اتجاه التيار وتحديد مناطق تضخم الشراء أو البيع قبل البدء في استخدامه، وفي الأسواق النشطة يفضل استخدام فترات طويلة للمؤشر، وذلك لتقليل وخفض التذبذب فيه وتجنب الإشارات الكاذبة، حيث:
الحالة الأولى.. اختراق المؤشر لمستوى معين
الشراء: عند هبوط المؤشر دون مستويات التضخم في البيع والصعود مرة أخرى وتجاوز مستوى -50. والبيع عند تجاوزه مستويات التضخم في الشراء والصعود لأعلى ثم الهبوط دون مستوى -50.
الحالة الثانية.. حدوث انفراج سلبي أو إيجابي مع السهم
حدوث انفراج بين حركة المؤشر وسعر السوق أمر قليل الحدوث، ولكن اكتشاف هذا الانفراج يعطي نتائج رائعة في التداول، ونوعي الانفراج هما:
1- الانفراج السلبي Negative Divergence:
من الشارت يلاحظ أن اتجاه السعر تصاعدي يتجه إلى أعلى بينها مؤشر الويليامز يأخذ اتجاهاً هابطاً، لو تابعنا حركة السهم بعد حدوث هذا "الانفراج السلبي" نجد أن السهم اتجه ناحية الهبوط مع المؤشر، أي أن الويليامز قدم لنا إشارة مبكرة للهبوط يمكن لنا استغلالها كفرصة بيع.
2- الانفراج الإيجابي Positive Divergence:
وبالمثل نجد أن اتجاه السهم هنا هابط بينما المؤشر في اتجاه صاعد، فتكون هذه فرصة شراء.
مزايا وعيوب المؤشر
المزايا: يُعتبر سريع التأثر بأية متغيرات في السوق على المدى القصير، ولذا ينجح جداً في المضاربة، حيث أنه يعطي سعر دخول آمن ومناسب للشراء.
العيوب: - يعتبر غير مناسب على المدى الطويل لأنه لا يأخذ في الاعتبار أوجه السوق العام، كما أنه يعطي أشارة خروج مبكراً قبل وصول السهم لأعلى قمة.
- ليس معنى وصول السعر إلى تشبع بيع أو تشبع شراء أنها إشارة للشراء أو إشارة للبيع على الفور، فقد يصل السعر إلى تشبع بيع ويظل السهم في استمرار للبيع، والعكس صحيح مع تشبع الشراء، لذا يجب التأكد من الإشارة باستخدام مؤشرات أخرى مثل الماكد والـ CCI والقنوات السعرية والبولينجر، وأفضل طريقة للتعامل بويليامز هي: أولاً تحديد الترند ثم التحرك باتجاهه، لو كان الترند صاعداً نترقب إشارات الدخول، وبالتالي نترقب حالة تشبع البيع، ولو كان الترند هابطاً نترقب إشارات الخروج، وبالتالي نترقب تشبع الشراء.
