الفصل الرابع عشر
نماذج الأحداث المعينة
تتعدد أنواع هذه النماذج ولكن من أهمها نموذج "قفزة القطة الميتة"، وهذا النموذج مهمل بين المحللين الفنين رغم ما له من أهمية في بعض الظروف التي تتعلق بأوضاع سياسية سيئة أو أوضاع اقتصادية كبيرة أو تتعرض لها بعض الأسواق الناشئة نتيجة أخبار أو شائعات حرب أو انقلابات أو خلافه، وأيضاً في بعض الصناعات التي يمكن أن يحدث فيها قفزات وهمية للأسعار.
نموذج قفزة (رجفة) القطة الميتة: Dead - Cat Bounce
يحدث فيه هبوط حاد للأسعار بصورة درامية تصل إلى 30%، نتيجة حدث قوي يهبط بالسعر في اتجاه هابط حاد يستمر لأيام، ثم تحدث هذه القفزة (الرجفة) التي تشبه حركة القطة أثناء الموت، ترتفع فيها الأسعار قليلاً محاولة إيهام المتداولين بأن تأثير الخبر انتهى، ولكن هيهات أن يحدث هذا، فالخبر قوي جداً لدرجة لا تجعل تأثيره السيئ ينتهي هكذا، فنجد بعد هذه الرجفة أن الأسعار تهبط مرة أخرى ليكمل الترند مسيرته الهابطة إلى قاع جديد.
كيف يتكون النموذج
يستغرق تكون النموذج 4 مراحل حتى يكتمل تكونه، وهذه المراحل الأربعة من المهم التعرف عليها لتحديد طريقة المتاجرة، وهذه المراحل هي .. مرحلة الموت ثم مرحلة الرجفة قبل الموت ثم مرحلة الهبوط بعد حدوث الرجفة ثم مرحلة حدوث رجفة أخرى.
أولاً.. مرحلة موت القطة:
يبدأ النموذج بأن يهبط السعر بصورة درامية نتيجة خبر سياسي أو اقتصادي حاد (موت زعيم - انقلاب - حرب - كارثة طبيعية) -.. (محدثاً فجوة سفلية Gap Down تؤدي بالسعر إلى أسفل بنسبة تصل إلى حوالي 31% على المراحل التالية:
ـ يهبط السعر محدثاً هذه الفجوة السفلية، وقد يغلق السعر بنسبة هبوط من 15% إلى 70% أقل من اليوم السابق له.
ـ يهبط السعر في اليوم التالي بحوالي46% أخرى.
ـ يهبط السعر في اليوم التالي بحوالي 17% أخري.
ـ يهبط السعر في اليوم التالي بحوالي 9% أخرى.
ـ يهبط في اليوم التالي بحوالي 3 %أخرى.
ـ يستمر الهبوط متواصل لمدة 7 أيام.
ثانياً.. مرحلة الرجفة بعد الموت:
يحدث صعود لسعر السهم من نهاية الترند الهابط، حيث تأخذ هذه الرجفة حوالي 23 يوم، يتم فيها ارتفاع السعر إلى حوالي 22% من النسبة التي هبط منها، أي أن نسبة 22%من الفجوة السفلية تغلق خلال هذه الرجفة، أما باقي الفجوة فيتم غلقها على عدة مراحل :
- تغلق حوالي 38% من الفجوة السفلية التي حدثت في خلال 3 شهور.
- تغلق حوالي 58% من الفجوة في خلال 6 شهور.
- هذه القفزة ترفع السعر بنسبة 28%من الهبوط الذي حدث له.
ثالثاً.. مرحلة الهبوط بعد الرجفة:
يهبط السعر مرة أخرى بعد انتهاء هذه الرجفة بحوالي 30% من الارتفاع الذي حدث خلال هذه الرجفة، ويستغرق ذلك حوالي 49 يوم.
رابعاً.. احتمال حدوث رجفة أخرى:
يكون هناك احتمال قائم بنسبة تأكد 26% في حدوث رجفة أخرى، تسبب هذه الرجفة صعود السعر قليلاً، ويتم غلق 15% من الفجوة التي تتكون مرة أخرى في 3 شهور، وبنسبة 38% في 6 شهور.
كيفية المتاجرة مع هذا النموذج
عند حدوث هذا النموذج يجب على المتداولين البيع عندما تصل الرجفة إلى قمتها.
المضاربون المحترفون يمكنهم عمل ترندات سريعة، حيث يمكنهم الشراء عند نهاية الترند الهابط، على أن يتم البيع عند الوصول لقمة الرجفة.
شکل توضيحي: يبين هبوط السعر في اتجاه هابط مستمر لمدة 7 أيام عند حدوث الخبر السيئ إلى حوالي 31% محدثاً فجوة سفلية، تبدأ الرجفة بترند صاعد يستمر لمدة 23 يوم ويرتفع بنسبة 28%، ثم يبدأ الهبوط المتوقع الذي يستمر لمدة 49 يوم ويهبط بنسبة 30% من إغلاق السهم عند حدوث هذه الرجفة ...
